Paperstreet | Intelektas - laikas, įvairinimas ir grįžimo nepastovumas

Kas atsitiks, kai įtrauksite 2% „Bitcoin“ į tradicinį portfelį?

Kai reikia investuoti į pensiją, amerikiečiai atsilieka.

Remiantis 2018 m. „Northwestern Mutual“ planavimo ir pažangos tyrimu, kuriame buvo apklausta 2 003 suaugusieji, 78 procentai amerikiečių teigia, kad yra „nepaprastai“ ar „šiek tiek“ susirūpinę dėl to, kad neturi pakankamai pinigų pensijai. Kiti 66 procentai mano, kad jie praleis savo pensijas. Dar labiau rūpėjo tai, kad 21% respondentų teigė nieko neišsaugantys.

Kita Ekonominės politikos instituto (EPI) ataskaita, naudojant 2013 m. Duomenis, apžvelgė vidutinį ir vidutinį pensinio amžiaus santaupų dydį darbingo amžiaus šeimose, kuriuos jis apibūdina kaip tuos, kurie turi darbo užmokestį nuo 32 iki 61 metų. Vidutinės šių šeimų santaupos pensijoje yra 95 776 USD 2013 m. Vidutinė vertė, kuri paprastai yra geresnis matuoklis, yra tik 5000 USD.

Hipotetinė 100 000 USD investicija padidėjo daugiau nei 514 000 USD per dešimt metų, palyginti su 175 000 USD padidėjimu akcijoms / obligacijoms ... visa tai investuojant tik 2% į „Bitcoin“.

Daugybė ekspertų prognozavo, kad netrukus įvyks neišvengiama 10-ies metų bulių rinka valstybinėse akcijose, todėl per ateinančius penkerius metus mažai tikėtina, kad investuotojai galės pradėti savo lizdo kiaušinius.

Tačiau per pastarąjį dešimtmetį tokią galimybę gali sukurti skaitmeninio turto arba kriptovaliutų atsiradimas.

Ar kada pagalvojote, kokią įtaką laikui bėgant gali turėti 2% viso savo investicinio portfelio į „Bitcoin“ grąža ir kintamumas?

Vien tik 2 proc. Nepakanka sunaikinti lizdo kiaušinių. Blogiausias scenarijus, jei prarandama visa investicija, investuotojui vis tiek priklauso 98% to, nuo ko jie pradeda. Atsižvelgiant į žemą „Bitcoin“ koreliaciją su akcijomis ir obligacijomis, gali būti, kad 2% nuostolius kompensuos padidėjimas kitose turto klasėse.

Kita vertus, duomenys rodo, kad 2% investicija į „Bitcoin“ gali turėti nepaprastai teigiamą poveikį portfeliui.

Aukščiau esančioje lentelėje ^ parodyta bendra vidutinė metinė akcijų ir obligacijų grąža nuo 1978 iki 2018 m. Jei dar nesate susipažinę su „bendra grąža“, tai yra turto vertės padidėjimas / sumažėjimas% + dividendai / palūkanos, kurias tas turtas per vienerius metus. Pavyzdžiui, akcijos, kurios per metus padidėja 5%, ir tais metais išleidžia 2% dividendų, bendra grąža būtų 7%.

Kaip matote, bendras atsargų (S & P500) grąža per metus buvo gana sveika - 11,7%. Obligacijos yra šiek tiek mažesnės - 7,2%, o tai suprantama, atsižvelgiant į tai, kad investuotojai tikisi mažesnės grąžos, kai prisiima mažesnę riziką.

Nepaisant baisių metų „Bitcoin“ (-73%), akcijų (-4%) ir obligacijų (0%) 2018 m., „Bitcoin“ 70/30 portfelis, kurio svoris 2%, sudarė tik 4%.

70/30 portfelis yra diversifikuotas portfelis, kuriame investuotojas 70% savo turto sudeda į akcijas ir 30% į obligacijas. Tai leidžia investuotojui gauti didesnę grąžą neprisiimant žymiai didesnės rizikos.

Galiausiai pridėjome 70/30 portfelį, kuriame 2% turto buvo investuota į „Bitcoin“ (68,6% akcijų, 19,4% obligacijų ir 2,0% „Bitcoin“). Nepaisant „Bitcoin“ kintamumo, investuodamas tik 2%, investuotojas beveik dvigubai padidino jų metinę vidutinę grąžą.

100 000 USD vertės investicija per dešimt metų padidėjo daugiau nei 514 000 USD, palyginti su 175 000 USD padidėjimu akcijoms / obligacijoms ... visa tai investuojant tik 2% į „Bitcoin“.

O kaip dėl „Bitcoin“ nepastovumo? Ar tai nesunaikins mano portfelio?

Šioje diagramoje parodyta istorinė akcijų ir obligacijų grąžos pagal laikymo laikotarpius, kasmet balansuojama per skirtingus laikotarpius. Juostos rodo aukščiausią ir mažiausią grąžą, kurią galėjote gauti per kiekvieną laikotarpį (1 metų, 2 metų valcavimas, 5 metų valcavimas ir 10 metų valcavimas).

Tai reiškia, kad nuo 1977 m. Nė vienas investuotojas, turintis akcijų, per vienerius metus neprarado daugiau kaip 37%, darant prielaidą, kad jie turėjo S & P500.

Be to, nuo 1977 m. Nė vienas investuotojas niekada nebuvo uždirbęs mažiau nei 2% per metus turėdamas obligacijų bent penkerius metus, darant prielaidą, kad jos kasmet balansuoja.

Dabar įvertinkime tą pačią 70/30 portfelio metriką.

Kaip matote, 70/30 portfelis nėra beveik toks kintamas kaip atsargos. Aukštumos nėra tokios aukštos. Panašiai ir žemiausi rodikliai nėra tokie žemi. Iš tikrųjų nuo 1977 m. Nė vienas investuotojas, turintis 70/30 portfelį, niekada neprarado nė vieno savo portfelio vertės per penkerius metus, laikydamasis metinio balansavimo.

Nors praėjusio amžiaus devintajame dešimtmetyje nuo palūkanų normos burbulo obligacijos dirbo ypač gerai, dauguma ekspertų tikisi, kad per ateinančius dešimt metų jų rezultatai bus daug prastesni, nei parodyta šioje diagramoje.

Štai kodėl daugelis investuotojų pasirenka 70/30 ar panašų portfelį. Jūs galite pasiekti daug akcijų grąžinimo be didesnio nepastovumo.

Galiausiai pažvelkime, kas nutinka, kai prie 70/30 portfelio pridedame 2% „Bitcoin“ ...

Skaičiai kalba patys už save. Nors dar nėra pakankamai duomenų, kad būtų galima parodyti 10 metų slenkančius rezultatus, 5 metų slenkantys rezultatai svyruoja nuo žemo 9% per metus (bendras augimas 53%) iki 31% per metus (bendras 285% augimas).

Nepaisant baisių metų „Bitcoin“ (-73%) ir prastų metų akcijų (-4%) bei obligacijų (0%) 2018 m., „Bitcoin“ 70/30 portfelis, palyginti su 2%, sudarė tik 6%.

Vienerių ir dvejų metų pakilimai yra didžiuliai, vien tik 2013 m. Portfelis padidina 134%.

Santrauka

Akivaizdu, kad nedidelio „Bitcoin“ gabalo įtraukimas į savo portfelį gali turėti didelę naudą. Tačiau tai vis dar yra labai nauja turto klasė ir, remiantis kai kuriais tyrimais, ryšys tarp Bitcoin ir akcijų didėja.

Investuotojai, kurie domisi investicijomis į „Bitcoin“, turėtų pasitarti su profesionaliu patarėju finansų klausimais. Be to, investuotojai, investuojantys į „Bitcoin“ ir bet kokį kitą skaitmeninį turtą, turėtų suprasti, kad jie yra labai nepastovūs ir dėl investavimo gali būti visiškai prarasta pagrindinė suma.

Investuotojai taip pat turėtų suprasti, kad ankstesnė grąža negali numatyti rezultatų ateityje.

Šaltinis: „Barclays“, „Bloomberg“, „FactSet“, Federalinis rezervų bankas, Robertas Shilleris, „Strategas / Ibbotson“, J. P. „Morgan Asset Management“, „Coinmarketcap“, „Morningstar“.

Pateikta grąža pagrįsta kalendorinių metų grąžais nuo 1977 iki 2018 metų. Atsargos rodo bendrą „S&P 500“ grąžą. Obligacijos atspindi „Bloomberg Barclays“ JAV suvestinių obligacijų bendros grąžos indeksą.

100 000 USD augimą lemia vidutinė metinė akcijų ir obligacijų grąža nuo 1977–2018 m. Ir „Bitcoin“ vidutinė metinė bendra grąža nuo 2011–2018 m.

Paperstreet | Žvalgyba - 2018 m. Gruodžio 31 d. Duomenys.

Dave'as Yountsas yra 7-osios kategorijos / 66 FINRA registruotas finansų patarėjas ir išsamiai studijavo finansus ir investicijas Duke universiteto Fuqua verslo mokykloje, baigdamas savo MBA. Jis buvo įregistruotas FINRA nuo 2013 m. Jis eina „Paperstreet“ vyriausiojo atitikties pareigūno pareigas. Šio rašymo metu Dave'as Yountsas priklausė „Bitcoin“ savo portfelyje. Prieš tai jis buvo „Stifel Financial Corp.“ finansų patarėjas ir valdė daugiau nei 300 mln. USD tiriamo turto kaip nedidelės komandos dalis Charlotte, NC.